商业养老保险的缺点有：
1、险种类型繁多。市场上商业养老保险众多，不同的商业养老保险领取时间、现金价值差别大。有的养老险领取时间比较晚，保单现金价值超过已支付保费速度也比较慢，需要耐住性子等。
2、要求一定的经济实力。社会养老保险基本人人都能买得起，自己交一部分钱，政府还会补贴一部分（城乡居民养老保险）。而商业养老保险不仅有保费投保门槛的要求，还会要求投入进去的这部分钱短期不能拿出来（没保单现金价值超过已支付保费之前退保会有损失），需要一定的储蓄能力。
3、收益不确定。主要是针对商业养老保险中的分红险，分红具有不确定性，也有可能因该公司的经营业绩不好而使自己受到损失。
4、有通胀风险。主要是针对传统型商业养老保险，购买时利率固定的，如果通胀率比较高，从长期来看存在贬值的风险。
5、有保单现金价值超过已支付保费周期。通常10年交费第十年才保单现金价值超过已支付保费，三年或五年交费，第五年保单现金价值超过已支付保费，当然具体看产品，交费一两年退保会有亏损。
6、增额寿险持有时间低于12年，收益不如银行定期储蓄；
7、年金险附加万能账户，持有20年时间以上才划算，如果刚投保第五年就开始领取生存金，那么长期收益大打折扣，不适合临近退休的人投保。
