目前有养老功能的保险产品大都有保底功能，因此，风险相对较低。
其中，以储蓄型的年金险最多，其优点在于可以将工作期间的现金收入转化成退休以后每年可领取的现金流入，并且通过投资的复利效应让我们得到经济的补偿。同时，一些产品还附带分红功能，可以在好年景分享到额外的投资预期年化收益。
最近两年，万能险和投连险也逐渐被一些投资者接受。相比固定预期年化收益产品，分红险，万能险有投资灵活、投资渠道多的优势，但风险更高。投连险更接近基金产品，风险最高，而且没有保底预期年化收益，适合有一定风险承受能力的投资者。
很多人担忧长寿的风险，其实同时也存在着早逝的风险。如果是家庭主要经济来源的家庭支柱英年早逝，对家庭的影响无异于灭顶之灾。因此，在为自己规划好养老保险的同时，购买适量的意外险、寿险，也可以起到对冲风险的作用。另外，为了免去年老时的医疗费用风险，也可以购买一些健康险。
另外，在低预期年化利率时代购买分红类的养老保险比较合适。
