衡量增额终身寿险的收益，主要看两个方面：一个是现金价值，一个是IRR。
所谓现金价值，其实就是我们自己的钱，只不过固定在保单里，简单点理解，就是退保或减保时，我们能拿回来的钱。
当现金价值开始超过我们投入的保费的时候，就意味着我们投入的这笔钱开始有收益了，有点类似于我们投资讲的保单现金价值超过已支付保费。
这个“保单现金价值超过已支付保费”的时间越短，就意味着能越早操作退保不会亏钱。
以 35 岁女性为例，每年 3 万，10 年交，各产品现金价值如下：
表现亮眼的有 4 款，分别是：
太平洋鑫相伴、新华人寿荣华世家、华夏大富翁和弘康金玉满堂
缴费第 8 年，现金价值就超过了保费。
其它 5 款，要到第 10 年现金价值才能超过保费。
等到第 35 个保单年度，现金价值最高的也是金玉满堂，可以拿回 101.8 万，相比投入的 30 万，翻了 3 倍多。
其次是太平洋人寿的鑫相伴，一共可以拿回 97.1 万；
第三是新华人寿的荣华世家，可以拿回 95.3 万。
中国人寿的盛世传家，拿回的金额最少，只有 82.7 万，对比金玉满堂，少了将近 20 万。
泰康的乐增寿倒数第二，也只拿回了 85 万。
IRR 专业术语叫做内部报酬收益率，是用来衡量一组现金流的收益高低。
需要注意的是，IRR 计算出来的数值是复利，而我们平时接触到的银行存款都是单利。
复利，不仅对已支付保费计算利息，对利息还要再计算一笔利息，民间也叫做“利滚利”；而单利，只对已支付保费计算利息。
时间越长，单利和复利的差别越明显。
同样以 35 岁女性，每年 3 万，10 年交为例：
数字一拉，对比就很明显了，在各个年龄段，金玉满堂的 IRR 都高居榜首。
从保单第 11 年开始，金玉满堂的 IRR 就达到了3.45%。
而这时候，平安的盛世金越的 IRR 只有 1.32%，国寿的盛世传家只有0.62% 。
全年龄段最高的 IRR，依然是金玉满堂，达到了 3.49% 。
要知道以上产品都是 3.5% 定价的产品，收益率最高也不能超过 3.5%，3.49% 基本上是这类产品所能做到的最高收益了。
